【購入理由】なぜTISとクレディセゾンを買ったのか

このブログ「四季報ラボ」では、会社四季報を参考に銘柄をピックアップし、
その後の株価推移を検証しています。

はじめに

以前の記事（https://shikiho-lab.com/portfolio-2026-04/）でも触れましたが、
現在、TISとクレディセゾンを保有しています。

どちらも大型株に分類される銘柄ですが、中東情勢などにより相場が不安定な中でも、
比較的安心して保有できると判断し、購入しました。

本記事では、なぜこの２銘柄を購入したのか、その理由を整理していきます。

いずれも、ポートフォリオ内では「コア銘柄（安定・長期保有）」として位置付けています。

TISを購入した理由としては、

・業績の安定性

・高い営業利益率

・継続的な増配期待

・AIやDX関連との相性

などを評価したためです。

また、システム開発という事業特性上、
景気変動の影響を比較的受けにくい点も魅力に感じました。

TISは四季報を見る限り大型にも関わらず成長を続ける銘柄ですが、
今年に入り株価が急落しています。
25年末にかけて株価が上昇（＝PERが高い）していた銘柄であったため、
投資家の期待による失望売りが発生したと予想しました。

また、購入時のチャートを見ても底値圏→上昇基調の傾向が見え始めた
段階であったため、3月末にINしました。

5/21には、野村證券の目標株価変更が行われ、4,850円→5,300円と上方修正されています。
外部評価としても好感を持たれていることは、投資家としての安心材料にもなります。

総評として、短期的な値動きはあるものの、
現時点では中長期での成長余地が大きいと考えています。

一方で、IT投資需要の鈍化や、大型案件の失注などには注意が必要と考えています。

クレディセゾンについては、

・高い利益成長

・株主還元姿勢

・割安感

・金融系の中では比較的安定している点

を評価しました。

金利上昇局面では、金融関連銘柄に資金が向かいやすい点も意識しています。

また、配当や自己株取得など、株主還元姿勢が比較的明確である点も魅力に感じました。

一方で、景気悪化による貸倒リスクや、消費低迷による取扱高の減少などには注意が必要です。

現在は、中東情勢や金利動向などにより、相場全体が不安定な状況となっています。

そのため、短期的なテーマ株だけに偏るのではなく、安定性と成長性のバランスが取れた銘柄を
ポートフォリオに組み込むことを重視しています。

TISとクレディセゾンは、そうした現在の相場環境と相性が良いと判断しています。

TISとクレディセゾンは、どちらも短期的な急騰を狙う銘柄ではありません。

一方で、安定した業績や成長性を評価しており、中長期で保有していきたいと考えています。

今後も相場環境を見ながら、柔軟に運用していく予定です。